09:45 AM

期權程式交易通常利用移動平均線的表現做為進出的依據，撰寫程式時會產生像是："買在下一根 K棒的 OPEN" 或是 "賣在下一根 K棒的 CLOSE" 等等的程式邏輯。

但是，不論程式邏輯是依照：1分鐘K線、3分鐘K線、5分鐘K線、10分鐘K線、20分鐘K線、30分鐘K線、一小時K線而發展，它們的第 N+1根 K棒，將在 09:45 AM 交會。

因此，很多的交易程式將會依照程式所預設的條件，在 09:45 AM 這根K棒被觸發而作動，再加上市場參與者眾而且多空皆有，也就會在 09:45 AM 這根K棒形成多空激戰的局面，也往往會在這跟K棒創造出較大的成交量。

雖然單一K棒的表現不足以代表整個盤勢，但是這個時間點不可否認的，同時也是個人認為最值得觀察的時間點。